近一周，多个信号表明，在与新冠共存3年、世界各国陆续放开之后，国内防疫政策终于开始彻底转向。
孙春兰副总理在连续两场疫情防控座谈会上表示，奥密克戎病毒致病性减弱，将优化防控措施。同时官方报道只字未提“动态清零”。
过去7天内，广州、深圳、北京、重庆、天津等一线城市先后停止全面核酸，有序恢复自由出行。
今日（12月7日），优化疫情防控新十条公布：不再落地检、跨地区流动人员不查健康码、无症状和轻型可居家...很明显，天平已经朝着“全面放开”倾斜，接下来，学生返乡、报复性春运等大规模人口流动不可阻挡，除非极特殊情况发生，开弓难以再有回头箭。
有人感慨：三年了，终于结束了。也有人的恐慌情绪不亚于三年之前：“管控时期还敢出门，现在放开了反而不敢出门。”
政策转向之下，“热浪”先吹到了谁？
防疫政策转向，带动市场偏好调整，蝴蝶效应已经开始显现。
近日，北京、广州、杭州、南昌、河北、山东等地纷纷取消“四类药品”购药登记，据京东健康数据，连花清瘟胶囊在其平台上搜索量同比增长2000倍。不少店家称连花清瘟、布洛芬已经售罄，正在积极补货。
断货产品“捧红”了背后的厂家。以以岭药业为例，作为连花清瘟胶囊的主力供应商，自9月底以来，其股价涨幅接近160%，一度创下历史新高。
从业绩上看，以岭药业在Q3营收23.8亿元，同比+7.41%，净利润3.65亿元，同比增长高达49.32%。
核酸“退场”，千亿抗原市场面临残酷内卷
今日，优化防疫政策新十条宣布：不再对跨地区流动人员查验核酸检测阴性证明和健康码，不再开展落地检。同时全国多地已经宣布不再进行全员核酸，并鼓励家庭自备抗原试剂盒。
大势已去，被百般诟病的核酸经济，注定由此瓦解，抗原自测正式登台。
与此同时，由于门槛不高，抗原检测也是一个极度“内卷”的领域，截至目前，国家药监局已批准36个新冠病毒抗原检测试剂产品，在不受政府采购干预的情况下，可在美团大药房查到的单价低仅有3.8元/个。
这不能浇灭企业的热情。12月5日，明德生物、亚辉龙、东方生物，纷纷表示将提升产能，承接激增的订单需求，在不久的未来，出现产能过剩情况也不足为奇。
互联网医疗暴涨，迎多重行业利好 个人防护产品大卖的同时，背后的平台商——互联网医疗板块也连续几日大涨。 ▲12月5日开始，互联网医疗股集体上涨 利好消息不止一个。12月1日起，《药品网络销售监督管理办法》正式施行，推动行业有序发展。与此同时，发布的Q3财报释放了一个重要信号： 京东健康：营收105.2亿元，同比+42.1%；经营利润7722.5万元，同比扭亏为盈。 阿里健康：营收115亿元，同比+22.9%；经调整后利润净额3.5亿元，实现正面盈利。 两大巨头几乎同时扭亏为盈，行业转折点或许即将到来，至少是对商业模式盈利能力的初步验证。 全球的过去VS中国的未来
本土新冠疫苗“大放送”：一天之内，四家公司宣布新冠疫苗纳入紧急使用
医药方面，众所周知，新冠以来大的赢家就是辉瑞。
新冠“疫苗+药物”双重超级红利无可比拟。2021年，辉瑞营收上升6位，直接登上2021年全球制药榜首，同时“预定”了2022年营收Top1位置。
今年上半年，辉瑞以60%增速超越多年的行业霸主强生，并拉开近60亿美元差距，创造了历史，成为有史以来营收高的医疗健康企业。
▲2021年全球制药企业营收排名
器械方面，雅培、西门子医疗、BD、罗氏诊断，凭借COVID-19诊断相关产品，在多年焦灼不下的器械企业排名竞赛中，夺得关键性胜利。
今年上半年，雅培甚至超越美敦力，拿下全球医疗器械营收TOP 1的宝座，差距接近10亿美元，今年是否有可能逆袭第一的位置，有待下半年的表现。
▲2021年全球医疗器械企业营收排名
前面已经提到，中国与全球防疫环境不同，中国市场和企业是否会按照全球巨头的“剧本”来走，尚未可知。
但我们已经能看到疫苗厂商的高利润，IVD企业的逆袭以及市场对于新冠药物的满满期待。
疫苗厂家方面，公开数据显示，2021年北京科兴的营收高达193.75亿美元（约合1280亿元人民币），净利润144.6亿美元（折合956亿元人民币）。
IVD企业吸金能力更不用提，根据今年Q1数据，A股赚钱的医疗器械公司TOP 10，无一例外，全部都是IVD企业。
7月25日，河南真实生物阿兹夫定片增加治疗新冠病毒肺炎适应症注册申请。据西南证券预计，该产品的全球市场规模或高达近百亿美元。
当然，除疫情之外，中国创新药械更加受到资本和政策的影响：资本方面，有待防疫开放后的经济复苏，市场信心的恢复，对创新企业的及时“输血”；政策方面，集采、医保谈判等负面效应基本释放完毕，价值医疗正引导行业走进去芜存菁的大循环之中，对于“真创新”企业及其有利。
还有哪些潜在的“逆袭”机会？
▲来源：摩根斯坦利（MSCI）中国概念股票表现指数
据民生证券研究整理，抗新冠小分子药物，与抗流感病毒药物多是作用于不同的靶点，而RNA聚合酶抑制剂（Rdrp）可以同时用于治疗新冠和流感，其主要作用机制是与RdRp结合，阻止病毒基因组RNA的转录和复制。
民生证券认为，随着新冠疫情逐步消退，看好相关药物向流感适应症的拓展。
该研究显示，一种治疗肝病的药物熊去氧胆酸（UDCA）可以关闭 ACE2 受体，关闭了病毒进入细胞的大门，该药物可以用于预防新冠感染，由于这种药物针对的是宿主细胞而不是病毒，因此它可能预防病毒的未来新变种，以及可能出现的其他冠状病毒。
这种“一劳永逸”式的是故事刺激了资本市场的注意力。今日，熊去氧胆酸概念股盘初走强，科创板相关企业宣泰医药一字板，共同药业、广生堂、上海凯宝、福安药业等纷纷大幅冲高。
美国风投和私募股权公司Insight Partners数据显示，2020年，全球家用医疗器械市场规模达336.35亿美元；预计到2028年，该市场规模将达571.03亿美元。
国内家用医疗器械生产企业众多，上市企业包括鱼跃医疗、可孚医疗、三诺生物、鹿得医疗等。
家用医疗器械有着健康消费品的属性，且受集采等医疗改革政策影响较小，未来潜力巨大。
12月，是一年的收官之月，也是下一年的开局之时，防疫政策转向只是一个开始，我们不能确定病毒变异就此终止，也不能确定未来的世界还会有哪些新的挑战，正如世卫组织所言，我们还没有到（胜利）那一步，不过终点就在眼前。
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